Пример расчета лизинговой сделки по приобретению оборудования.
Сравнение с другими формами финансирования.
Сравним затраты предприятия на приобретение технологического оборудования, которые это предприятие должно понести при различных способах финансирования.
Будем исходить из того, что это оборудование имеет срок эксплуатации 9 лет. Предположим, что цена этого оборудования, включая НДС, составляет 100 тыс. долл., а эффективность этого оборудования такова, что оно позволяет получать 30 тыс. долл. дохода ежегодно.
1.Приобретение в лизинг
В случае если ликвидность оборудования не является очень хорошей, т.е. лизингодатель может испытывать трудности с продажей оборудования в случае непредвиденного расторжения договора, в условия сделки может войти предоплата в размере 30% от стоимости оборудования.
Применим коэффициент ускорения амортизации равный трем, что даст срок договора лизинга в три года. Будем считать, что процентная ставка за кредит составляет 20%.
|
Стоимость оборудования, включая НДС, USD |
100 000 |
|
Срок полной амортизации оборудования, лет |
9 |
|
Срок полной амортизации оборудования с применением ускоряющего коэфф. 3, мес. |
36 |
|
Предоплата за оборудование 30%, USD |
30 000 |
|
Сумма предоставляемого кредита (лизинговая сумма), USD |
70 000 |
|
Плата за кредитные ресурсы, % годовых |
20% |
|
Кол-во выплат в год |
12 |
|
Фактический срок лизингового договора, мес. |
36 |
|
Сумма всех процентов по кредиту, USD |
23 677 |
|
Сумма процентов по кредиту в месяц, USD |
657,05 |
|
Комиссионное вознаграждение лизинговой компании |
4% |
|
НДС |
20% |
|
Налог с оборота (налог на пользователей автодорог) |
2,5% |
|
Налог на имущество |
2,0% |
Рассчитаем лизинговые платежи (USD):
|
Авансовый платеж |
Последующие платежи (ежемесячные) |
Всего платежей за три года | |
|
Выплаты за оборудование |
25000,00 |
1618,75 |
83333,33 |
|
НДС |
5000,00 |
510,71 |
23404,14 |
|
Плата за кредитные ресурсы |
0,00 |
657,05 |
23677,37 |
|
Комиссионное вознаграждение |
0,00 |
277,78 |
10010,01 |
|
Налог с оборота |
625,00 |
63,84 |
2925,52 |
|
Налог на имущество * |
0,00 |
138,89 |
5005,01 |
|
Всего: |
30625,00 |
3267,02 |
148355,38 |
* - для упрощения расчетов налог на имущество принят равным постоянной величине.
Таким образом, суммарные затраты, понесенные предприятием за три года, составят 148 355 долл. Эти средства выплачиваются в основном в течение трех лет и не требуют крупных единовременных выплат. Оборудование по истечении этого срока считается полностью амортизированным, и налог на имущество платить далее уже не надо. Лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость продукции, поэтому лизингополучатель на сумму лизинговых платежей снижает налогооблагаемую прибыль.
2.Покупка из собственных средств.
Рассмотрим покупку того же оборудования из собственных средств предприятия. Поскольку законодательство позволяет приобретать оборудование только из прибыли, чтобы выделить на оплату оборудования 100 тыс. долл. Потребуется заплатить налог на прибыль в сумме, эквивалентной 49 254 долл. Исходя из оцененной (см. начало страницы) эффективности оборудования предприятие будет иметь ежегодный доход 30 тыс. долл., что будет создавать налогооблагаемую прибыль. Оценим затраты предприятия в течение трех первых лет эксплуатации оборудования, чтобы сравнить эти затраты с затратами по трехлетнему договору лизинга.
|
Стоимость оборудования, USD |
100 000 |
|
Поскольку оплата из прибыли, то налог на прибыль 33%, USD |
49 254 |
|
Срок полной амортизации оборудования, лет |
9 |
|
Норма амортизационных отчислений |
11,1% |
|
Ежегодно на затраты будет относиться амортизация, USD |
11 100 |
|
Доход от использования оборудования в год, USD |
30 000 |
|
Налогооблагаемая прибыль в год, USD |
19 000 |
|
Расчет для 1-го года: | |
|
Налог на прибыль от финанс. деятельности 33%, USD |
6 237 |
|
Налог на имущество 2%, USD |
1 889 |
|
Расчет для 2-го года: | |
|
Налог на прибыль от финанс. деятельности 33%, USD |
6 237 |
|
Налог на имущество 2%, USD |
1 667 |
|
Расчет для 3-го года: | |
|
Налог на прибыль от финанс. деятельности 33%, USD |
6 237 |
|
Налог на имущество 2%, USD |
1 445 |
|
Всего за 3 года, USD |
172 966 |
|
В том числе затраты из собственных средств в начале первого года |
149 254 |
По окончании трех лет предприятие будет еще шесть лет продолжать платить налог на имущество, что составит еще 4 000 долл., а общая сумма затрат вырастет за срок эксплуатации до 176 966 долл.
3.Покупка оборудования в кредит
Рассчитаем затраты на покупку того же оборудования при схеме финансирования в кредит. Как и при оформлении в лизинг, будем считать, что потребуется задаток в размере 30% от стоимости оборудования, а кредитная ставка составит те же 20% в год. При этом проценты по кредиту в пределах кредитной ставки ЦБ разрешается относить на себестоимость продукции. Срок кредитования примем равным трем годам, как и в случае договора лизинга. По-прежнему будем считать, что оборудование увеличивает выручку предприятия на 30 000 долл. в год.
|
Стоимость оборудования, USD |
100 000 |
|
Доход от использования оборудования в год, USD |
30 000 |
|
Срок полной амортизации оборудования, лет |
9 |
|
Норма амортизационных отчислений |
11,1% |
|
Ежегодно на затраты будет относиться амортизация, USD |
11 100 |
|
Сумма кредита, USD |
70 000 |
|
Плата за кредитные ресурсы, % годовых |
20% |
|
Расчет стоимости кредитных ресурсов при ежемесячном погашении | |
|
Срок погашения кредита, мес. |
36 |
|
Сумма процентов по кредиту в год |
14000,00 |
|
Расчет для 1-го года: | |
|
Предоплата за оборудование, USD |
30 000 |
|
Налог на прибыль с предоплаты 33%, USD |
14 776 |
|
Налог на прибыль от финанс. деятельности 33%, USD |
1 617 |
|
Налог на имущество 2%, USD |
1 889 |
|
Проценты по кредиту, USD |
14 000 |
|
Расчет для 2-го года: | |
|
Налог на прибыль от финанс. деятельности 33%, USD |
1 617 |
|
Налог на имущество 2%, USD |
1 667 |
|
Проценты по кредиту, USD |
14 000 |
|
Расчет для 3-го года: | |
|
Налог на прибыль от финанс. деятельности 33%, USD |
1 617 |
|
Налог на имущество 2%, USD |
1 445 |
|
Проценты по кредиту, USD |
14 000 |
|
Основной долг, USD |
70 000 |
|
Налог на прибыль для погаш. кредита 33%, USD |
34 478 |
|
Всего за 3 года, USD |
201 106 |
По окончании трех лет предприятие будет еще шесть лет продолжать платить налог на имущество, что составит еще 4 000 долл., а общая сумма затрат вырастет за срок эксплуатации до 205 106 долл.
Вывод
Как видно из приведенных расчетов, приобретение оборудования в лизинг является на сегодня наиболее выгодной формой покупки оборудования. Договор лизинга позволяет сохранить оборотные средства предприятия, распределить платежи на несколько лет и легально снизить налоговые отчисления.